SSC CGL14 Oct 2026Shift 1Demand, Supply, Cost and Markets

A university raises its tuition fee by 20%. As a result, student enrolment decreases by 30%, while all other factors remain unchanged. Which of the following statements correctly describes the price elasticity of demand and the resulting change in the university’s total tuition revenue?

एक विश्वविद्यालय (university) अपनी ट्यूशन फीस 20% बढ़ा देता है। परिणामस्वरूप छात्रों का नामांकन 30% घट जाता है, जबकि अन्य सभी कारक अपरिवर्तित रहते हैं। निम्नलिखित में से कौन-सा कथन माँग की कीमत लोच (price elasticity of demand) और विश्वविद्यालय के कुल ट्यूशन राजस्व (revenue) में परिणामी परिवर्तन का सही वर्णन करता है?

Answer और ExplanationAnswer and explanation

Answer: (B) Demand is elastic, and total tuition revenue decreases.

माँग की कीमत लोच (price elasticity of demand) == 1.5, जो 1 से अधिक है, इसलिए माँग (demand) लोचदार (elastic) है। लोचदार माँग (elastic demand) की स्थिति में कीमत बढ़ने पर कुल राजस्व (revenue) घटता है: नया राजस्व पहले के राजस्व का 1.2 × 0.7 = 0.84 है।
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लोचदार माँग (Ed > 1): कीमत और कुल राजस्व विपरीत दिशाओं में चलते हैं।
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बेलोचदार (inelastic) माँग (Ed < 1): कीमत और कुल राजस्व एक ही दिशा में चलते हैं।
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इकाई (unit) लोचदार माँग (Ed = 1): कीमत बदलने पर कुल राजस्व अपरिवर्तित रहता है।
Price elasticity of demand == 1.5, which is greater than 1, so demand is elastic. When demand is elastic, a rise in price reduces total revenue: new revenue = 1.2 x 0.7 = 0.84 of the earlier revenue.
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Elastic demand (Ed > 1): price and total revenue move in opposite directions.
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Inelastic demand (Ed < 1): price and total revenue move in the same direction.
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Unit elastic demand (Ed = 1): total revenue remains unchanged when price changes.

Source: SSC CGL · 14 Oct 2026 · Shift 1। Solution: Prashant Sir, Sarvagya।Source: SSC CGL · 14 Oct 2026 · Shift 1. Solution by Prashant Sir, from Sarvagya.